¿SON LOS FONDOS DE INVERSIÓN UNA INVERSIÓN ALTERNATIVA ACEPTABLE FRENTE AL ALQUILER?

Dentro de las 31 categorías en las que se pueden clasificar los fondos de inversión, solo hay 8 (los que aparecen en naranja) son los mas rentables en los últimos 3 años con retornos acumulados superiores al 8 %.

ALTERNATIVOS. VOLAT. BAJA

ALTERNATIVOS. VOLAT. MEDIA

ALTERNATIVOS. VOLAT. MUY BAJA

DEUDA PRIVADA EURO

DEUDA PRIVADA GLOBAL

DEUDA PÚBLICA ESPAÑA

DEUDA PÚBLICA EURO

FONDO DE IICIL

FONDO DE INVERSIÓN LIBRE

GARANTIZADOS

MIXTO CONSERVADOR ESPAÑA

MIXTO CONSERVADOR EURO

MIXTO CONSERVADOR GLOBAL

MIXTO FLEXIBLE

MIXTO MODERADO GLOBAL

MONETARIO EURO

MONETARIO EURO PLUS

RETORNO ABSOLUTO. VOLAT. ALTA

RETORNO ABSOLUTO. VOLAT. BAJA

RETORNO ABSOLUTO. VOLAT. MEDIA

RETORNO ABSOLUTO. VOLAT. MUY BAJA

RF EURO CORTO PLAZO

RF EURO HIGH YIELD

RF EURO LARGO PLAZO

RF GARANTIZADO

RFI EMERGENTES

RFI GLOBAL

RV ESPAÑA

RV EURO

RV GARANTIZADO

RVI GLOBAL

De todos ellos los que mejores resultados por encima de una rentabilidad del 10 % acumulada en 3 años son los siguientes (elaboración propia tomando como fuente a VDOS Stochastics):

  • CX EVOLUCIO RENDES MAIG 2020, FI.-

Fondo de renta fija constituido en 2004 y gestionado por BBVA Asset MGTM que se dedica a invertir en deuda pública en euros.

Actualmente, su valor liquidativo está en 7,88 euros la participación y posee un patrimonio de 18 millones de euros. La aportación mínima son 1.000 euros. Tiene una comisión de suscripción y de reembolso del 5 %, una comisión fija de gestión del 0,25 % y otra de depósito de 0,05%. Posee una volatilidad del 1,43 %.

  • ARCANO EUROPEAN INCOME FUND, FIL A1.-

Fondo de Inversión Libre constituido en 2011 y gestionado por Arcano Capital que se dedica a invertir 50 % en préstamos corporativos y el resto en renta fija.

Actualmente, su valor liquidativo está en 13,50 euros la participación y posee un patrimonio de 46 millones de euros. La aportación mínima son 125.000 euros. Tiene una comisión de suscripción y de reembolso del 0 %, una comisión fija de gestión del 0,50 % y otra de depósito de 0,06%. Posee una volatilidad del 1,94 %.

  • ARCANO EUROPEAN INCOME FUND, FIL A1.-

Fondo de Inversión Libre constituido en 2011 y gestionado por Arcano Capital que se dedica a invertir 50 % en préstamos corporativos y el resto en renta fija.

Actualmente, su valor liquidativo está en 13,50 euros la participación y posee un patrimonio de 63 millones de euros. La aportación mínima son 125.000 euros. Tiene una comisión de suscripción y de reembolso del 0 %, una comisión fija de gestión del 0,50 % y otra de depósito de 0,06%. Posee una volatilidad del 1,94 %.

  • ARCANO EUROPEAN INCOME FUND, FIL A2.-

Fondo de Inversión Libre constituido en 2011 y gestionado por Arcano Capital que se dedica a invertir 50 % en préstamos corporativos y el resto en renta fija.

Actualmente, su valor liquidativo está en 13,39 euros la participación y posee un patrimonio de 7,5 millones de euros. La aportación mínima son 125.000 euros. Tiene una comisión de suscripción y de reembolso del 0 %, una comisión fija de gestión del 1 % y otra de depósito de 0,06%. Posee una volatilidad del 1,94 %.

  • EUROVALOR AHORRO TOP 2019, FI A.-

Fondo de renta fija euro constituido en 2006 y gestionado por Allianz Popular Asset Mgmt que se dedica a invertir en deuda pública en euros.

Actualmente, su valor liquidativo está en 126,46 euros la participación y posee un patrimonio de 57 millones de euros. La aportación mínima son 60.000 euros. Tiene una comisión de suscripción y de reembolso del 5 %, una comisión fija de gestión del 0,77 % y otra de depósito de 0,08%. Posee una volatilidad del 0,68 %.

  • BANKIA BONOS INTERNACIONAL, FI.-

Fondo de renta fija constituido en 1999 y gestionado por Bankia Fondos que se dedica a invertir en renta fija a través de IICs.

Actualmente, su valor liquidativo está en 10,01 euros la participación y posee un patrimonio de 32,5 millones de euros. La aportación mínima son 100 euros. Tiene una comisión de suscripción y de reembolso del 0 %, una comisión fija de gestión del 1,25 % y otra de depósito de 0,10%. Posee una volatilidad del 1,32 %.

  • ACACIA RENTA DINAMICA, FI.-

Fondo mixto flexible constituido en 2011 y gestionado por Acacia Inversión que se dedica a invertir en renta fija a corto en combinación con renta variable a corto.  Principalmente en letras del Tesoro a 1 año.

Actualmente, su valor liquidativo está en 6,47 euros la participación y posee un patrimonio de 15,7 millones de euros. La aportación mínima son 0 euros. Tiene una comisión de suscripción y de reembolso del 0 %, una comisión fija de gestión del 0,6 % y otra de depósito de 0,12%. Posee una volatilidad del 1,90 %.

La conclusión a la que se puede llegar es que la rentabilidad promedio que ofrecen estos FI a 1 año es de 2,72 %, a 3 años es de 4,12 % y a 5 años es de 4,23 % y siempre tomando aquellos que se encuentran en una rentabilidad acumulada superior al 10 % en 3 años.

Todo ello, además, con una volatilidad alta cercana al 2 %

Si tenemos en cuenta que a cierre de 2016 la rentabilidad bruta del alquiler se encuentra en un 4,4 % y la rentabilidad de la vivienda en un 8,8 % podemos sacar como conclusión que el sector inmobiliario y el del alquiler vencen claramente a las inversiones alternativas del momento.

Elaborado por Alejandro Pérez de Lucía – aperez@gesurbe.com